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南华期货风险管理业务的大幅增长得益于其对子公司(期货公司)南华资本的支持

2021-08-26 14:19 来源:

当上市公司中期报告发布后,上半年期货行业的运行情况开始同步显现《证券日报》记者独家获悉,今年上半年,全行业149家期货公司实现营业总收入223亿元,净利润超60亿元,同比分别增长75.9%和121.6%剔除期货交易所降低的手续费后,期货公司增产不增收的局面多年来有所改善

在已披露的期货公司经营数据中,虽然实现了整体增长,但营收核心并不一致一些期货公司依靠大幅提高手续费来实现改善一些期货公司通过创新业务做出了重大努力,而另一些期货公司在股票投资和财务管理方面取得了更大的增长

南华期货净利润增长160%

最近几天,有着期货第一股光环的南华期货发布半年报上半年,南华期货实现营业收入42.43亿元,同比下降20.21%,归母净利润8648.16万元,同比大幅增长160.04%其中,风险管理业务实现高利润,上半年净利润达2064.45万元,与去年同期亏损284.95万元相比,扭亏为盈

南华期货表示,上半年由于疫情持续,大宗商品价格大幅波动,各类主体利用期货及衍生品市场进行风险管理的需求明显增加期货市场客户利益稳步扩大,全市场首次突破万亿大关同时,期货市场稳步推进品种创新和制度创新,不断推出新品种,更好地推动期货市场稳健发展4个期货期权新品种上市,分别是花生,生猪,棕榈油期权和原油期权

业内人士表示,南华期货风险管理业务的大幅增长,得益于其对子公司南华资本的支持。

今年上半年,南华期货完成上市以来首次定增,募资3.65亿元。

南华期货表示,上半年各实体机构套期保值需求增加,助推公司各项风险管理业务稳步增长其中,公司场外衍生品业务名义本金增加364.74亿元,同比增长173.05%同时,公司持续推进场外衍生品业务创新,推动价差期权,雪球期权,累计看跌期权等产品业务拓展,满足客户需求,提升场外衍生品业务盈利能力

南华期货董事长罗旭峰对《证券日报》表示,风险管理业务是公司目前营收的重要抓手疫情以来,大宗商品价格大幅波动,实体对衍生品的需求呈现爆发式增长为了更好地满足各类主体的个性化需求,期货公司及其风险管理子公司也不断探索服务创新,进一步拓宽业务边界同时,在服务客户的过程中,不再是单一的期货套期保值和投资模式,而是提供了多种新的商业模式,如期货期权组合模式,现期组合模式,带权交易模式等产品和业务模式不断多元化,市场内涵和外延不断丰富,进一步推动了风险管理业务的拓展

中盐期货相关人士告诉《证券日报》记者,上半年公司营收增长主要有三个原因:一是市场整体活跃度提升,二是公司经营的边际成本下降,三是创新业务持续发力其中,风险管理子公司表现突出,一方面客户对风险管理的需求有所增加,另一方面,公司的产品和服务能力进一步满足客户的需求

上半年,期货公司风险管理子公司盈利能力大幅提升截至目前,通过中国期货业协会备案的风险管理公司91家,备案试点业务89家,累计业务收入1266.81亿元,同比增长45.78%,累计实现净利润10.43亿元,同比增长66.31%,相当于去年净利润的92.38%

与此同时,资产管理产品主动管理的规模和比例也大幅提升上半年共有1526家期货经营机构经营资产管理计划,总规模2611.55亿元其中,主动管理规模为2085.16亿元,占比77.75%,资产管理业务累计收入5.05亿元,累计净利润1.55亿元

有业内人士告诉记者,除了风险管理业务支撑期货公司业绩快速增长外,上半年经纪业务收入的提升也是重要一环。

据临时协会统计,上半年全国期货市场累计成交额同比增长47.37%,累计成交额同比增长73.05%全市场客户权益达1.09万亿元,较去年翻了一番这是历史上首次突破万亿元大关以南华期货为例,报告期内,公司期货经纪业务客户权益为176.28亿元,同比增长62.82%,代理成交额为1.43亿手其中,期货交易量7270.74万手,同比增长5.63%,股票期权成交额6968.99万手,同比增长152.66%,手续费及佣金净收入2.18亿元,同比增长34.24%

受疫情持续影响,上半年商品价格波动较大,各类主体利用期货及衍生品市场进行风险管理的需求明显增加,一定程度上拉动了各项业务的稳健增长。

值得一提的是,截至目前,我国期货市场共有期货品种70个,期权品种24个,其中国际品种8个其中,棕榈油期权已成为引入中国境外交易者的第一个期权产品上市以来,市场运行合理,持仓稳步提升,丰富了行业客户风险管理工具品种体系日益健全的国内期货及衍生品市场为企业进行风险管理提供了重要平台

净利润增长有自己的侧重点

目前,南华期货,越南期货,创源期货,孚能期货等5家期货公司已发布中期报告。总的来说,每个期货公司的利润结构是不同的

,除了经纪业务和风险管理业务实现较大增长外,股票投资和理财等也是重要支撑点。

新三板挂牌期货公司大越期货最近几天发布的中报显示,上半年公司实现营业收入4705.45万元,同比增加1193.28万元其中,手续费收入为3010.25万元,同比增加960.87万元,增长46.89%,投资收益及公允价值变动收益为766.3万元,同比增加394.48万元,增幅为106.1%,主要系公司投资的证券类股票基金收益增加所致报告期内,公司实现净利润830.56万元,同比增长93.25%,主要系投资收益及公允价值变动收益增长所致

福能期货公告称,上半年实现营业收入5961.82万元,同比增加50.06%,实现净利润1206.47万元,同比增加125.70%公司净利润大幅增长,主要原因是不断强化线上线下营销渠道的拓展,强化产业客户资源对接和服务实体经济,从而做大规模,实现业绩增长

创元期货发布的中报显示,公司报告期内实现营业收入25.68亿元,同比增长141.96%,营业收入同比大幅增加的主要原因是公司的子公司业务的大幅增长,净利润为1920.88万元,同比增长88.63%,因公司高度重视人才,持续加大投入,强化经营管理,收效逐步显现,带动利润增长。

罗旭峰表示,今年大宗商品价格剧烈波动使得实体企业和机构投资者风险管理需求增加,这对期货公司风险管理业务的拓展起到了明显促进作用下半年期货行业总体仍将呈现稳步发展态势,而风险管理业务和财富管理业务则是未来主要发展方向其中,期货公司在财富管理业务方面具备一定的资产配置功能,尤其是CTA策略与其他交易策略的相关性较低,从大类资产配置角度来看,未来CTA市场亦具备较大的成长空间

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